一、证券投资基金从证券市场中取得的收入的所得税政策

　　《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008]1号)

      “二、关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策

　　(一)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　(二)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

       (三)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。”

　　二、实务中流行的私募证券投资基金不能适用财税[2008]1号企业所得税暂免征政策的依据

　　(一)《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008]1号)自2008年1月1号开始实施，证券投资基金从证券市场中取得的收入暂不征收企业所得税。此时证券投资基金还没有立法，当然也没有公募和私募的划分。

　　此时，只要属于证券投资基金从证券市场中取得的收入，那就适用财税[2008]1号企业所得税暂不征收政策。

　　(二)《中华人民共和国证券投资基金法》(主席令第七十一号)自2013年6月1日起开始实施，证券投资基金明确划分为公开募集基金(公募)和非公开募集基金(私募)。

　　(三)正是由于财税[2008]1号政策发布施时，证券投资基金没有两类基金的划分，才被北京深圳等地方税务机关错误地认为财税[2008]1号所得税优惠政策只针对公募基金，而排除私募基金的适用。

　　(四)三人成虎，何况是税务机关。实务中虽有人不断抗争，但终究胳膊没有扭过大腿……于是乎，普遍出现财税[2008]1号证券投资基金企业所得税优惠政策的适用只针对公募的一幕幕鲜活案例……于是也才有了中国银行等不惜违规，也要将私募打扮成公募的奇葩现象……

　　三、对私募证券投资基金应同样适用财税[2008]1号企业所得税暂不征收政策的分析

　　(一)财税[2008]1号企业所得税暂免征政策自2008年1月1日开始实施，此时证券投资基金虽没有公募和私募的区分，但并不能否认实务中既存在符合公募条件的公募，也存在符合私募条件的私募。

　　(二)《中华人民共和国证券投资基金法》是将证券投资基金划分为公募和私募，但私募原本就属于证券投资基金的一部分。公募和私募是分离，两者同属于证券投资基金。《中华人民共和国证券投资基金法》并没有在证券投资基金之外另创设了一项与其并列的叫做“非公开募集的证券投资基金”。

　　(三)财税[2008]1号企业所得税暂免征政策适用范围为证券投资基金从证券市场中取得的收入。无论是公募还是私募，都是证券投资基金，当然同样属于财税[2008]1号的政策适用范围。

　　法律适用

　　(一)一般来说，如果纳税主体的某项收入在企业所得税上没有明确属于免税(暂不征税)收入(收益)，则应归属于企业所得税的应税收入范围;但由于财税[2008]1号已经明确将证券投资基金从证券市场中取得的收入确定为暂不征收企业所得税收入，那么，只要是证券投资基金(包括公募和私募)从证券市场中取得的收入当然就应归属于暂不征收企业所得税的收入。

　　(二)如果财税[2008]1号所说的证券投资基金不包含私募的证券投资基金，那么该文制定机关或授权机关就应该主动及时发文明确不包含私募。

　　(三)证券投资基金=公开募集的+非公开募集;针对证券投资基金的企业所得税暂免征收政策当然适用于作为其成员的公开募集的基金和非公开募集基金。

　　(四)至于某些地方税务机关政策解读、指引、答疑等中所说“从立法背景考虑”“结合当时文件出台背景考虑”等，私募的证券投资基金从证券市场取得的收入暂不能享受企业所得税优惠政策的说法，根本就拿不上法律的台面……

　　(四)实务现实情况

　　为什么实务中满眼都是私募基金被排除适用财税[2008]1号所得税优惠政策的案例?

　　我一直在寻找答案!也一直在用自己的方式试图促成改变……

　　但前路慢慢，困难重重……