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11月25日，人力资源和社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户。

在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。

首批开办个人养老金业务的金融机构包括，6 家国有大型商业银行、12 家股份制银行、5 家城市商业银行、11 家理财公司、14 家证券公司、7 家独立基金销售机构和6家保险公司等。

依据首批个人养老金基金名录，共有129只养老FOF基金入围，其中，50只是养老目标日期基金，79只是养老目标风险基金。根据监管要求，个人养老金基金应该满足最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金等规定。而截至9月30日，我国公募养老FOF基金产品数量达194只（份额合并计算），由此来看，满足个人养老金基金要求的养老FOF基金比例较高，其中的大多数也已纳入个人养老金体系范畴。

11月23日，个人养老金保险产品名单正式对外公布，有来自6家保险公司的总计7款产品入围。

此外，还有银行理财和储蓄，养老理财和养老储蓄目前均处于试点阶段。另据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，首次提出“个人养老金理财产品”，不仅包含了当前仍在试点中的养老理财产品，还包括了其他符合要求的稳健收益的理财产品。

个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户进行管理。

个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

到底要不要买？收益是一方面，真正引起注意的是个人养老金给出的个税优惠。按照财政部和税务总局发布的公告，每年上限12000元的缴费可以在税前据实扣除，现阶段就能享受，等到退休领取这笔个人养老金时，需要缴纳3%的税，是个税最低一档税率。

根据财政部、税务总局发布的公告，投资个人养老金在缴费环节、投资环节、领取环节分别安排了不同的税惠政策。

在缴费环节，按照12000元/年的限额据实税前扣除；在投资环节，投资收益暂不征收个税；在领取环节，缴费及收益均不并入综合所得，单独按照3%的税率计税。

这是典型的“EET”模式，其中，“E”代表免税（Exempting），“T”代表征税（Taxing）。“EET”模式就是在缴费环节、投资环节免税，在领取环节征税。EET也是国际主流模式，除EET模式外，还有TEE、TET等其他7种模式。

小白计算了一下自己的年收入，在扣除免征额、三险一金、专项附加扣除后，得到的应纳税所得额为50000元，适用个税10%一档税率。如果决定从中拿出12000元购买个人养老金，那么这12000元就可以在税前扣除，暂时（到领取养老金之前）不用缴纳个税，相当于现阶段省了1200元个税。

个人养老金资金账户需要封闭运行，到小白退休或出国（境）定居等情况下才能领取。领取时，全部缴费与投资收益按照3%的税率缴纳个税。

小白计算了一下，12000元原本要缴10%的个税，如果拿来投资个人养老金，等于只需要缴3%的个税，优惠力度很大。对于那些原本适用20%、45%等更高个税税率的高收入群体来说，优惠自然更多。

中国政法大学财税法研究中心主任表示，除了税率上有优惠，由于采用了递延纳税的EET模式，小白现阶段享受免税，领取时才缴税，这期间暂时免征的税款实际上相当于是给小白的一笔无息贷款。