合并日编制合并财务报表时，若是同一控制下企业合并则涉及合并现金流量表的编制问题，若是非同一控制下的企业合并则不涉及。在合并日后编制合并财务报表，则不论同一控制下企业合并还是非同一控制下的企业合并都将涉及合并现金流量表的编制问题。

　　非同一控制下的合并中，合并方购买的是被合并方的资产和负债。合并日之前的利润表和现金流量表上的项目和母公司无关，只有合并后产生的利润和现金流量才属于母公司，因此，在合并日，非同一控制下的企业合并不需要编制合并利润表和合并现金流量表。

　　对于同一控制下的企业合并，视同被合并方在最早期已经纳入合并范围，应对期初数进行重述，对现金流量表也应同步予以重述。

　　例：A公司与B公司同受最终控制方控制，A公司于2016年收购B公司，B公司在2016年之前成立，在编制合并报表时需要重述期初数据。因为在合并日之前没有对B公司的长期股权投资，在抵销的时候以资本公积替代。B公司在设立时原股东投入的现金也就相当于投入了本合并主体，所以作为本合并主体吸收外部权益性投资取得的现金处理。在合并日，按实际支付的现金对价在合并现金流量表中列入“支付的其他与筹资活动有关的现金”。

　　附：准则中的相关规定

　　《企业会计准则第33号——合并财务报表》

　　第四十三条母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，应当将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

　　因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

　　第四十四条母公司在报告期内处置子公司以及业务，应当将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

　　现金流量表准则讲解2010：

　　处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

　　本项目反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额。本项目可以根据有关科目的记录分析填列。

　　企业处置子公司及其他营业单位是整体交易，子公司和其他营业单位可能持有现金和现金等价物。这样，整体处置子公司或其他营业单位的现金流量，就应以处置价款中收到现金的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额反映。

　　处置子公司及其他营业单位收到的现金净额如为负数，应将该金额填列至“支付其他与投资活动有关的现金”项目中。

　　取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

　　本项目反映企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。本项目可以根据有关科目的记录分析填列。

　　整体购买一个单位，其结算方式是多种多样的，如购买方全部以现金支付或一部分以现金支付而另一部分以实物清偿。同时，企业购买子公司及其他营业单位是整体交易，子公司和其他营业单位除有固定资产和存货外，还可能持有现金和现金等价物。这样，整体购买子公司或其他营业单位的现金流量，就应以购买出价中以现金支付的部分减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额反映，如为负数，应在“收到其他与投资活动有关的现金”项目中反映。

【引言：被忽视的“生命线”】

在企业财务报表的“三驾马车”中，现金流量表常常被冷落在一旁。许多企业家和财务人员习惯于盯着利润表的“净利润”数字，却忽视了现金流这一企业真正的“生命线”。现实商业世界中，盈利企业因现金流断裂而倒闭的案例屡见不鲜。本文将带你穿透现金流量表的数字迷雾，看清企业当年实际经营状况的本质。

第一部分：企业老板应该关注的关键现金流数据

1. 经营活动产生的现金流量净额

本质：企业“造血能力”的核心指标老板应首先关注这个数字，它反映了企业主营业务产生现金的能力。正数表示企业通过经营活动有现金净流入，具备了自我造血功能；负数则意味着主业“失血”，即使账面盈利也可能是通过赊销等非现金方式实现的。

建议：将此数据与净利润对比，若连续多期净利润为正而经营现金流为负，则可能存在盈利质量不高或激进销售政策的问题。

2. 销售商品、提供劳务收到的现金

本质：企业市场变现能力的真实反映这个数字应大致匹配利润表中的营业收入。两者的比率（销售现金比率）可以揭示企业的回款能力：比率>1：回款良好，可能有预收款比率≈1：回款正常比率<1：大量赊销，回款不佳建议：定期监控此比率变化，警惕持续低于0.8的情况。

3. 自由现金流

本质：企业可自由支配的现金实力自由现金流=经营活动现金流净额-资本性支出，它代表了企业在维持必要投资后，可真正用于分红、还债或新投资的现金。这是评估企业财务弹性和投资价值的关键指标。

建议：正的自由现金流是企业健康发展的基础，负值则需要审视投资扩张是否过于激进。

第二部分：财务人员应深入分析的现金流维度

1. 现金流结构质量分析关注点：三类活动现金流的组合情况健康型：经营现金净流入，投资现金净流出（扩大再生产），筹资现金净流出（还债或分红）扩张型：经营和筹资现金净流入，投资现金大幅净流出预警型：经营现金净流出，依赖筹资维持（可能面临生存危机）分析：判断企业所处生命周期阶段及财务策略合理性。

2. 现金流量项目明细分析应重点关注：收到其他与经营活动有关的现金：突然增加可能意味着关联方资金往来异常支付给职工以及为职工支付的现金：与人员规模变化对比，可验证人力成本合理性购建固定资产等支付的现金：与公司战略投资计划匹配度分析

3. 现金流与利润的联动分析核心比率：盈利现金比率=经营现金净流量/净利润比率长期<1，可能提示利润含金量不足现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金反映企业收益收现能力的综合指标分析：识别会计利润与实际现金收益之间的差异原因，判断盈利质量。

4. 现金流偿债能力分析现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债反映企业经营现金偿还短期债务的能力现金利息保障倍数=（经营现金净流量+付现所得税+现金利息支出）/现金利息支出比传统利息保障倍数更真实反映付息能力

第三部分：实务中的应用与风险识别

现金流预警信号

1. 连续多期经营现金流为负，同时利润为正

2. 销售现金比率持续下降，应收账款周转率同时下降

3. 自由现金流长期为负，且无合理战略解释

4. “收到其他与经营活动有关的现金”异常增加

5. 现金及现金等价物净增加额主要依赖筹资活动

财务人员应超越单纯数字分析，深入了解：行业结算模式变化对现金流的影响公司信用政策调整与现金回收的关联采购付款策略与供应商关系的平衡投资扩张节奏与现金储备的匹配度

【结语：回归商业本质】

利润是故事，现金流是事实。在复杂多变的经济环境中，现金流量表提供了最接近商业本质的财务视角。企业管理者既要重视利润增长的故事，更要把握现金流动的事实。只有将三张报表有机结合，以现金流分析穿透会计利润的表象，才能真正把握企业的经营脉搏，做出科学决策。

记住：利润决定企业能否发展，现金流决定企业能否生存。请重新将现金流量表放在你的财务分析中心位置，让它成为你经营决策的“导航仪”和风险防范的“预警器”。