资管产品以资管产品管理人为增值税纳税人，按照3%征收率缴纳增值税，这个规定出自财税[2016]140号文、财税[2017]2号文以及财税[2017]56号等文。值得一提的是，这几号文所指简易计税方法的资管产品规定是有BUG的，容易让人以为所有的基金运营业务均按照资管产品运营业务按3%简易计税。

　　资管产品有哪些

　　财税[2017]56号文等文件提到的资管产品包括了银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

　　这些理财产品、信托、计划等标准化的金融产品，由获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司等机构向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，以托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资。资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

　　比如，富国中证***ETF就是由富国基金管理有限公司作为公开募集中证***交易型开放式指数基金产品的管理人。

　　资管产品增值税由谁缴税，谁是实际负税人

　　基金管理人不拥有基金产品所有权和运营产生的收益权。那么，以基金管理人作为基金产品增值税纳税人又是怎么一回事呢。

　　严格来说，管理人不是基金产品增值税纳税人，而是扣缴义务人。这个扣缴义务规定出自《中华人民共和国证券投资基金法(2015年修订版)》规定：基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。了解到实际操作，管理人可以通过收取管理费方式将税负转嫁给基金份额持有人，从而达到由基金份额持有人承担的效果。

　　资管产品运营业务简易计税有什么要求

　　从基金层面上讲，基金产品本身是一个独立的会计主体。基金管理人运用募集资金投向包括但不限于股票、债券等各类投资项目，该环节会涉及贷款服务、金融商品买卖增值税，按3%简易办法计税。另外，基金份额持有人大会费用，场内注册登记费用、基金管理人管理费、基金托管人托管费等支出由基金财产承担。

　　基金管理人收入来源于两部分，一部分是受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务(属于金融服务下直接收费金融服务的基金管理服务)，另一部分是其他服务(也称自营业务，包括对投资与资产管理、咨询服务)。基金产品管理费支出的也是基金管理人收入来源之一，为区分管理人自营业务和基金产品运营业务，财税〔2017〕56号规定，将资管产品(基金产品)运营业务应当与管理人提供的其他服务(自营业务)相区别，分别核算这两部分的销售额和增值税应纳税额;如果没有分别核算的，资管产品(基金产品)运营业务不得适用3%简易计税规定。

　　私募契约型基金可不可以简易计税

　　基金产品运营业务增值税简易计税在某种程度上对应公募基金业务，确切说是公募证券投资基金。但是，简易计税办法对于私募投资基金却并非完全适用，为什么这么说呢。

　　我国的契约型基金包括公开募集的证券投资投资基金、私募契约型投资基金。私募契约型基金通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金设立的法律性文件是信托契约，基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。私募契约型投资基金本身不具有经营实体，资金通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集，基金销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行——从这个层面上来讲，对于私募契约型基金，基金管理人按要求对基金产品业务分开核算也是可以适用资管产品运营业务简易计税办法的。

　　私募股权投资基金可不可以简易计税

　　那么，股权投资基金可不可以呢。

　　股权投资基金又名私募股权投资基金或者契约型私募股权投资基金(Private Equity Fund)，它其实是一个很宽泛的概念，是以投资方式对基金投资划分出来的，用来特指对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的投资者投资PE，交由股权投资公司管理并投向目标公司。

　　对于私募股权基金来说，基金已经有了经营实体，本身也要求办理工商登记——这就完全和资管产品区别开了。私募股权投资基金如果是小规模纳税人，可按简易计税办法，如果超过标准就得按照一般纳税人进行缴税。

　　如此，财税[2016]140号、财税[2017]2号以及财税[2017]56号等文对资管产品运营业务以管理人为增值税纳税人按3%简易计税办法仅适用于公募证券投资基金、私募契约型投资基金，不包括私募股权投资基金。

主附业务判定+新政税率+实操避坑全指南

　　做建筑财税的同行大概率都遇到过：钢结构甲供工程里，加工和施工两项服务分不清主次、税率选错票开错，轻则多缴税，重则触发税务核查。这篇文章不讲复杂理论，只讲实务判定、新政口径和落地方法，帮你一次性避开涉税坑。

　　01

　　核心判定：加工是附属，施工才是主业

　　有些企业误以为钢结构要先加工再施工，就把加工当成主业，这是典型的误区。判定主次业务，核心看业务实质、资质匹配和交易目的，而非工序先后。施工方具备钢结构施工资质，承接的是完整工程，发包方自购主要材料，施工方的加工只是把甲方原材料按图纸制成适配构件，是实现施工交付的前置配套工序，没有独立的交易价值。

　　结论很明确：建筑施工服务是核心主业，原材料加工属于附属配套业务，不单独拆分独立核算，遵循“实质重于形式”的增值税征管原则。

　　02

　　税率精准定：乙方按9%计税，别混淆13%

　　结合现行政策和2026年最新征管口径，2026年1月1日后新签甲供工程，取消简易计税选择权，一般纳税人统一按9%一般计税。

　　甲方自购主要材料：属于货物采购，适用13%增值税税率，取得13%进项票抵扣。

　　乙方提供加工+施工一体化服务：整体归为建筑服务，适用9%税率，不能按13%加工劳务计税开票，两项服务不拆分税率，按主业统一适用建筑服务税率。

　　03

　　极简实务案例，一眼看懂合规操作

　　给大家举个贴合实务的小案例，彻底理清误区。甲公司(建设方)自行采购钢结构主材，乙公司(有钢结构施工资质)负责原材料切割、拼装加工，再完成现场施工安装，双方签订建筑工程施工合同，约定乙方服务费总价100万元(不含甲供材料金额)。

　　错误操作：拆分60万加工费按13%开票，40万施工费按9%开票，违背业务实质；正确操作：乙方全额100万按9%税率开具“建筑服务*钢结构工程款”发票，完全匹配资质、合同和业务实质，无涉税风险。

　　04

　　3个实操要点，守住合规底线

　　1. 合同条款要写清：明确标注为甲供钢结构工程，注明乙方提供加工+施工一体化服务，价款不含甲方自行采购的主要材料，避免被认定为纯加工劳务；

　　2. 开票规范不踩坑：开票项目选择建筑服务相关编码，税率统一开9%，不单独开具加工费发票；

　　3. 核算要匹配主业：收入统一归集为建筑服务收入，不拆分加工、施工两项明细，凭证资料留存完整。

　　05

　　文末总结：抓准核心，合规减负

　　钢结构甲供工程的税率争议，核心就是认准主业定税率，不按工序拆税负：施工是主业、加工是附属，乙方2026年新签合同一律按9%计税，甲方采购材料按13%抵扣。建议大家立即梳理在手钢结构工程合同，核对开票口径和核算方式，紧盯2026年10号公告新政要求，避免因税率判定失误产生税务风险和税负损失。