当前，适用增值税留抵退税政策的纳税人可分为三类，第一类是制造业、科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业纳税人，第二类是房地产开发经营业纳税人，第三类是其他纳税人。近期，有纳税人向笔者咨询，增值税留抵退税新政策生效后，资管产品管理人能否申请留抵退税。笔者认为，资管产品管理人应区分业务性质，对于符合条件的业务可以申请增值税留抵退税，同时注意新增加留抵税额的金额，按照政策规定适用退税比例，准确计算允许退还的留抵税额。

　　《财政部 税务总局关于完善增值税期末留抵退税政策的公告》(财政部 税务总局公告2025年第7号，以下简称7号公告)自2025年9月1日起施行。新政实施前，资管产品管理人申请增值税留抵退税，适用的是《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》(财政部 税务总局公告2022年第14号)中金融业企业小型、微型企业划分标准，或《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号)规定的一般要求。2025年9月1日起，资管产品管理人适用增值税留抵退税政策，需符合7号公告第三类“其他纳税人”要求。

　　7号公告明确，除制造业等4个行业和房地产开发经营业纳税人以外的其他纳税人，申请退税前连续6个月期末留抵税额均大于零，且第六个月期末留抵税额与申请退税前一税款所属期上一年度12月31日期末留抵税额相比，新增加留抵税额不低于50万元的，可以向主管税务机关申请按比例退还新增加留抵税额。

　　举例来说，甲公司是一家资产管理有限公司，为增值税一般纳税人，主营业务包括为客户运营资管产品(集合资产管理计划)，甲公司同时使用自有资金进行投资交易。甲公司2025年9月所属期期末留抵税额为5000万元，2025年4月—9月期末留抵税额均大于零，2024年12月31日期末留抵税额为2000万元。

　　案例中，甲公司2025年9月期末留抵税额与2024年12月31日期末留抵税额相比，新增加3000万元，且2025年4月—9月(连续6个月)期末留抵税额均大于零。所以，甲公司可根据7号公告规定，在2025年10月完成2025年9月所属期增值税纳税申报后，可向主管税务机关申请按比例退还新增加留抵税额。

　　值得注意的是，资管产品管理人的业务主要包括两个部分，一部分是资管产品运营业务，暂适用简易计税方法，按照3%征收率缴纳增值税;另一部分是接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务(即自营业务)，以及除前述资管产品运营业务之外的其他业务，按照现行规定缴纳增值税。资管产品管理人为一般纳税人时，其从事自营业务及其他业务若存在增值税留抵税额，且符合7号公告第二条规定的条件时，可申请留抵退税。

　　7号公告明确，除制造业等4个行业和房地产开发经营业纳税人以外的其他纳税人，新增加留抵税额不超过1亿元的部分(含1亿元)，退税比例为60%;超过1亿元的部分，退税比例为30%。允许退还的留抵税额=当期期末留抵税额与申请退税前一税款所属期上一年度12月31日期末留抵税额相比新增加留抵税额不超过1亿元的部分×进项构成比例×60%+超过1亿元的部分×进项构成比例×30%。进项构成比例，为申请退税前一税款所属期当年1月至申请退税前一税款所属期已抵扣的7类增值税扣税凭证注明的增值税额占同期全部已抵扣进项税额的比重。

　　比如，资管产品管理人乙公司是一家金融企业，为增值税一般纳税人。乙公司符合7号公告“其他纳税人”条件，于2025年10月申请退还期末留抵税额，申请退税前连续6个月期末留抵税额均大于零，9月所属期期末留抵税额为15000万元，2024年12月31日期末留抵税额2000万元，进项构成比例80%。乙公司2025年9月期末留抵税额与2024年12月31日期末留抵税额相比，新增加13000万元。根据政策规定，乙公司可以选择适用7号公告，向主管税务机关申请按比例退还新增加留抵税额。乙公司允许退还的留抵税额为10000×80%×60%+(15000-2000-10000)×80%×30%=5520(万元)。

　　资管产品管理人需注意，在符合增值税留抵退税政策条件的次月，完成本期增值税纳税申报后，通过电子税务局或办税服务厅向主管税务机关提交《退(抵)税申请表》。增值税留抵退税申请经税务机关核准后，资管产品管理人应当在收到税务机关准予留抵退税的《税务事项通知书》的当期，以税务机关核准的允许退还的留抵税额冲减期末留抵税额，并在办理增值税纳税申报时，按照规定作进项税额转出。